Modelagem de Planilhas de Projeções (FINANCIAL MODELING)

Modelagem de Planilhas de Projeções (FINANCIAL MODELING)

Apresentação do Curso Modelagem Financeira

A cada dia torna-se mais comum a cultura de se projetar resultados de empresas para datas futuras.

Fazer uma projeção para alguns anos à frente dá ao profissional a possibilidade de simular cenários e tomar decisões antecipadas, que venham a assegurar bons resultados para sua empresa e acurácia na tomada de decisão.

Porém, temos visto em empresas e bancos modelos muito simples, que não utilizam todas as possibilidades do Excel, além de falhas em alguns conceitos referentes às projeções financeiras em si.

Este treinamento vem para unir as pontas faltantes entre conhecimento técnico de projeção com sua modelagem em Excel.

Objetivos do Curso Modelagem de Planilhas de Projeções (FINANCIAL MODELING)

Capacitar os participantes a:

• Utilizar as técnicas de modelagem financeira de forma segura e funcional em planilhas Excel
• Utilizar o Excel como ferramenta profissional de modelagem, mitigando possibilidades de erros e tornando seus modelos mais seguros.
• Fazer simulações financeiras em seus modelos, utilizando ferramentas de Excel

Público – alvo

Quaisquer profissionais que precisem fazer projeções financeiras :

• Analistas financeiros
• Analistas de controladoria
• Profissionais de Corporate Finance / M&A / Crédito Corporate / Valuation
• CFO’s
• Controllers

IMPORTANTE

Este treinamento não é de finanças e, portanto, não apresentará os conceitos que utiliza na criação do modelo (partidas dobradas/valuation/etc). Os participantes devem possuir conhecimento prévio de contabilidade / projeções financeiras.

Programa do Curso Modelagem de Planilhas de Projeções (FINANCIAL MODELING)

MÓDULO 1 – Conceitos de Modelagem

O essencial sobre modelagem de planilhas. Conheça as melhores práticas utilizadas internacionalmente pelos melhores modeladores.

1.    Preparação do Modelo

• Versão do Excel
• Usuários do Modelo
• Funções de cada usuário

2.    Definindo a estrutura básica do modelo

• Código de Cores
• Fontes
• Definindo outputs e inputs
• Navegação
• Proteção
• Controle de versões
• Integração com outros modelos / sistemas
• Documentação

3.    A importância do objetivo do modelo

MÓDULO 2 – Conceitos de Projeções

Conheça os conceitos básicos de projeções financeiras e de que maneira você conseguirá integrar os 3 componentes: Balanço, Resultado e Fluxo de Caixa.

1.    O que é uma “projeção financeira”

2.    O que um  modelo de projeções é e o que não é

• Modelos operacionais,
• Modelos táticos e
• Modelos estratégicos

3.    Os 3 componentes obrigatórios das projeções:

• Balanço Patrimonial
• Demonstração do Resultado e
• Fluxo de Caixa

4.    Os demais componentes:

• Valuation,
• Orçado x Real,
• Painel de Indicadores,
• Simulação de Cenários,
• Painel de Controle / Dashboard

5.    A importância da projeção integrada

• Por que é completamente errado projetar somente um dos componentes
• O que você ganha fazendo projeções integradas

6.    A importância da análise retrospectiva

• A relação entre realizado e projeções
• Rolagem de projeções (rolling)

7.    Fontes de dados

• Dados internos
• Dados externos

8.    Como determinar o nível de detalhamento das premissas

MÓDULO 3 – Construindo o Modelo

Aprenda a estruturar o modelo. E a partir da aplicação correta dessas técnicas que o modelo será bem-sucedido.

1.    Relatórios de saída

• Língua
• Moedas
• Períodos
• Agrupamentos
• Exportação para outros sistemas/planilhas

2.    Demonstrações financeiras

• Nível de detalhamento
• Navegação
• Períodos das projeções
• Horizonte de análise

3.    Premissas

• Premissas por grupo de contas / contas
• Premissas específicas
• Premissas gerais
• Criando relações entre premissas

4.    Dados importados

• Planilha de importação de dados de sistemas/planilhas externos
• Criando um de-para

MÓDULO 4 – Modelagem e Projeção das Contas

Neste módulo você aprenderá a modelar no Excel essas contas e saberá como projetar cada uma delas e como conseguir as melhores premissas para essa projeção.

1.    Indexadores e Moedas

• Fontes de dados disponíveis
• Qual taxa usar – nominal ou real?
• Que indexadores devemos utilizar?

2.    Receita Bruta

• Definindo abertura da receita
• Como projetar Preço e Volumes e a importância de fazê-lo desta forma.
• Indexando preços
• Projetando em várias moedas
• Relacionando com fluxo de caixa e balanço patrimonial

3.    Impostos sobre a Receita

• Criando bases de cálculo
• Lidando com alíquotas diferentes para diferentes produtos/mercados
• Modelando recuperação de impostos
• Relacionando com fluxo de caixa e balanço patrimonial

4.    Custos Variáveis (CV) e Fixos (CF)

• A separação entre CF e CV: o que os difere e como modelar cada um deles
• É preciso vincular o custo fixo ao volume de vendas?
• Cuidados a se tomar no cálculo de Custo Variável
• Separando Salários, Depreciação e demais gastos no custo fixo
• Custo dos Produtos Vendidos, Custo dos Serviços Prestados e Custo das Mercadorias Vendidas: o que têm em comum
• Relacionando com fluxo de caixa e balanço patrimonial
• Cálculo e simulação de margem de contribuição global e por produto

5.    Despesas operacionais

• Despesas fixas e variáveis
• Nível de detalhamento

6.    Impostos sobre o Lucro

• Como modelar benefícios fiscais
• Como modelar bases negativa
• Como lidar com a diferença entre lucro real e lucro projetado

7.    Ativo circulante e Ativo não circulante

• Definindo fundo fixo e taxas de aplicações financeiras
• Modelando e projetando contas com prazo médio
• Cuidados a serem tomados
• Como modelar contas de ativo com tratamento financeiro
• Como trabalhar com aplicações em moedas diferentes
• Modelando contas de provisões

8.    Ativo fixo

• Abertura por grupos de imobilizado / projeto / agrupados
• Cálculo da depreciação
• Como modelar e a Importância de separar investimentos operacionais e para expansão (CAPEX e OPEX)
• Como projetar baixa / venda de imobilizado
• Diferido e amortização acumulada

9.    Passivo circulante e não circulante

• Contas com prazo médio e cuidados a serem tomados
• Contas com tratamento financeiro

10.  Financiamento

• A importância do financiamento de curtíssimo prazo no modelo
• Tratamento de financiamentos de curto e longo prazo
• Lidando com financiamentos em moedas diferentes
• Como calcular variação monetária / cambial e juros
• Como modelar corretamente financiamentos com amortizações não constantes
• Cálculo de capacidade de pagamento e indicadores de serviço de dívida

11.  Patrimônio líquido

• Lidando com aumento e redução de capital
• Como projetar financiamentos que viram capital

12.  Fluxo de caixa

• Método direto e indireto
• Calculando o EBITDA
• Calculando a NCG (necessidade de capital de giro)
• Cálculo do Fluxo de Caixa Operacional
• Calculando variações de financiamentos
• Calculando variações de investimento
• Calculando outras contas
• Como integrar saldos positivos/negativos no modelo

MÓDULO 5 – Valuation e Análise e Projetos

Neste módulo você aprenderá a modelar a planilha de Valuation, que poderá ser utilizada para análise de projetos.

1.    Conceitos básicos de valuation

• Fluxo de caixa descontado

2.    Que fluxo de caixa utilizar

• Como vincular as projeções ao modelo de valuation

3.    Os tipos de valor da empresa

4.    Como calcular o custo de capital próprio, de terceiros e o custo médio ponderado de capital

5.    Ajustes ao valor da empresa

6.    Como calcular o valor residual

7.    Como avaliar projetos a partir do modelo de Valuation

8.    Como calcular TIR e VPL

MÓDULO 6 – Painel de Indicadores

Modele um painel de indicadores com os principais indicadores do modelo.

1.    Indicadores de Lucratividade

2.    Indicadores de Liquidez

3.    Indicadores de Endividamento

4.    Indicadores de Rentabilidade

5.    Indicadores de Valuation

MÓDULO 7 – Modelo Planejado x Realizado

Neste módulo você aprenderá a comparar as projeções com os dados realizados e a fazer a rolagem de projeções.

1.    Vinculando as projeções com o comparativo

2.    Como fazer um DE-PARA entre o realizado e modelo

3.    Como fazer rolagem de projeções a partir do realizado

MÓDULO 8 – Análise de sensibilidade de cenários

Neste módulo você aprenderá a simular cenários a partir do cenário provável das projeções.

1.    Criando planilha de análise de sensibilidade

• Como calcular ponto de equilíbrio
• Como fazer simulações top-down
• Integrando com o painel de indicadores

2.    Quais variáveis simular

3.    Ferramentas do Excel para simulação de cenários

• Atingir Meta
• Cenários
• Tabela de Dados
• Funções diversas do Excel

MÓDULO 9 – Dashboard

Aprenda a criar um resumo com as principais informações das projeções.

1.    O que é um Dashboard (de verdade)

2.    Como criar gráficos a partir dos dados projetados e realizados

3.    As visualizações mais importantes a serem utilizadas nas projeções.

MÓDULO 10 – Validando o modelo

1.    Como testar o modelo

2.    Tipos de erros e como evitá-los

Informações Úteis:

Data: 16, 17, 18 19 e 20 de janeiro de 2023

Carga horária: 17h30 (05 noites)

Local: Online e Ao Vivo

Horário: das 18h30 às 22h00

Investimento:

Para inscrições pagas até 16/dez: R$2.290

Para inscrições pagas após 16/dez: R$2.990

Parcelamento em até 12x (com juros) no cartão de crédito

Estão inclusos:

• Certificado
• Apostila completa
• Modelo de Projeções pronto
• Acesso aos módulos online do treinamento de Modelagem Financeira
• 3 meses de acesso às aulas gravadas

Consulte-nos sobre preços e condições especiais.

Para demais informações e inscrições sobre o Curso Modelagem de Planilhas de Projeções (FINANCIAL MODELING) entre em contato   pelo telefone: (11) 3419 9152 / (11) 98374 6926 WhatsApp Exclusivo ou através do e-mail: contato@propagartraining.com.br

Tags: Financial Modeling, Modelagem de Planilhas, Modelagem de Planilhas de Projeções (FINANCIAL MODELING)